3月3日和5日，217年宇宙“两会”行将开幕。这次两会将对217年经济社会发展作出紧要部署，对本年而后阶段的经济发展和大类钞票成就产生远影响。从21年以来的商场剖析来看，着实每年的两会时期，齐是A股弗成多得的投资窗口期。从时分段落上来看，会前、会中、会后的剖析并不疏导：两会前期，商场情感频繁会初酝酿双鸭山铁皮保温工程，呈现漂泊上行走势，在两会召开时期，商场将以漂泊回调行情为主，而在两会召开之后，商场仍有定的漂泊上行空间。

　　西南证券以为，从本年的各地两会召开情况来看，有国企蜕变、带路、农业供给侧蜕变、PPP、地产调控和自贸区六大主题投资契机值得护理：

　　1、国企蜕变（3次）

　　216年底的中央经济使命会议强调，“要化国企国资蜕变，加速酿成有制衡的公国法东说念把握结构、天确切商场化野情绪制。羼杂通盘制蜕变是国企蜕变的迫切打破口，按照完善理、强化激发、特出主业、提率的条目，在电力、石油、气、铁路、民航、电信、军工等域迈出实践规范。”这使得217年景为国企蜕变落地的迫切年。在已伸开的各地两会中，3个省均提到了国企蜕变的话题。

　　荐方针：石化、宝钢股份(619,股吧)、船舶(615双鸭山铁皮保温工程,股吧)、汽轿车

　　2、带路（27次）

　　“带路”看成国紧要策略，自习近平总文牍于213年9月次提倡以来，进程与完毕均出预期。217年宇宙27个省均在地两会中对“带路”策略有所部署，论是中央已经地对带路的青睐程度齐很是。本年“带路”相助峰论坛将在5 月中旬在北京召开，这是次主办由我方倡发起的相助左券的峰论坛，迫切可见斑。

　　荐方针：化学(61117,股吧)、铁建、北(65,股吧)、建筑

　　3、农业供给侧蜕变（29次）

　　216年12月中央经济使命会议将“入进农业供给侧蜕变”看成217 年任务之，管道保温施工之后中央农村使命会议也提倡“把进农业供给侧结构改诞妄为农业农村使命的干线”。217年2月5日，中央1号文献《对于入进农业供给侧结构蜕变加速耕作农业农村发展新动能的些许认识》发布双鸭山铁皮保温工程，这是自24年以来对于“三农”问题的14份中央1号文献。217年各地两会均将农业供给侧改诞妄为地政府使命之。

　　荐方针：金新农(2548,股吧)、敦煌种业(6354,股吧)、隆平科

　　4、PPP（17次）

　　216年以来PPP情状需求不休增长，边界不休扩大，落地率不休高涨。216年12月6日，国发改委辘集农业部发布了《对于进农业域政府和社会成本相助的指认识》，为PPP提供雄壮的政策赈济。近几年，PPP关系政策密集出台：216年8月1日发改委1744号文提倡构建PPP情状多元化退出机制，增强PPP情状流动，以迷惑多社会成本参与；1月24日发改委2231号文跨越步调了传统基础门径域PPP情状操作经由；11月21日发改委与国林业局荟萃髻布的2455号文林业成立PPP模式提倡指认识；12月21日国发改委发布《传统基础门径域政府和社会成本相助（PPP）情状库管制办法（试行）》；12月21日发改委办公厅与证监会辘集印发2698号文提倡进传统基础门径域PPP情状钞票证券化；12月3日财政部印发《财政部政府和社会成本相助（PPP）库管制办法》；12月3日发改委办公厅与交通运载部办公厅荟萃髻布2851号文步调收费公路的PPP模式；217年1月23日中共中央国务院印发《对于加强耕地保护和创新占补均衡的认识》饱读动接纳PPP模式；1月23日财政部印发《政府和社会成本相助（PPP）轮廓信息平台信息公开管制暂行办法》。此轮地两会中29个地政府提到了PPP。

　　荐方针：创股份(68,股吧)、龙净环保(6388,股吧)、安徽水利

　　5、房地产调控（25次）

　　此前，中央经济使命会议强调，“要坚抓‘屋子是用来住的、不是用来炒的’的定位，轮廓利用金融、地盘、财税、投资、立法等时候，加速磋商建立恰当国情、恰当商场端正的基础轨制和长机制，严格归天信贷流向投资投契购房”。这求教标明中央明确了房地产的居住属和耗尽属，含糊了屋子的投资属。地两会中25个地政府提倡的发展策略野心触及地产调控，标明地政府对于房地产商场调控的决心。

　　荐方针：保利地产(648,股吧)、招商蛇口

　　6、自贸区（19次）

　　在本年召开的地两会中有19个地政府对自贸区进行了议论，而在216年仅有7个省份对此进行议论。上海、广东、天津、福建四大自贸区自成立以来，在商业、金融等多个面进行勇猛尝试，动当地经济快速发展，为其他地区尝试自贸区提供可贵的训戒。216年8月，党中央、国务院决定，在辽宁省、浙江省、河南省、湖北省、重庆市、四川省、陕西省新竖立7个自贸区。自贸区的宇宙广有望在217年赢得实践进。

　　荐方针：上海物贸(6822双鸭山铁皮保温工程,股吧)、上海凤凰、外桥(6648,股吧)、厦门国贸